Cómo funciona la consolidación de deudas con un HELOC
Usted abre un HELOC, retira lo suficiente para pagar sus saldos con tasas altas y después hace un solo pago al HELOC en lugar de varios pagos a distintos acreedores. Como un HELOC está garantizado con su casa, su tasa normalmente es mucho más baja que las tasas comunes de las tarjetas de crédito.
Por qué puede importar: $40,000 de deuda en tarjetas de crédito con una tasa de porcentaje anual (APR) del 24% cuesta aproximadamente $800 al mes solo en intereses. Pasar ese saldo a una línea garantizada con una tasa más baja puede reducir mucho el costo de los intereses; el ahorro depende de la tasa para la que califique y de qué tan rápido pague.
Beneficios
- Menor costo de intereses que la mayoría de las deudas sin garantía.
- Un solo pago en lugar de muchas fechas de vencimiento.
- Posible mejora en su puntaje de crédito al bajar el uso de sus tarjetas.
- Mejor relación deuda-ingreso si sus pagos bajan.
Entienda los riesgos
Está convirtiendo una deuda sin garantía en una deuda garantizada con su casa. Si no puede hacer los pagos, su casa está en riesgo. Y si vuelve a acumular saldos en sus tarjetas después de consolidar, podría terminar con más deuda total que antes.
- Las tasas de los HELOC son variables y pueden subir.
- Los pagos de solo intereses durante el periodo de retiro no reducen el saldo.
- Los costos de cierre y los cargos reducen su ahorro.
Un plan de consolidación inteligente
- Haga una lista de todas sus deudasEl saldo, la tasa y el pago mínimo de cada cuenta.
- Revise su elegibilidad con una consulta suaveVea si califica sin afectar su puntaje.
- Pague primero las tasas más altasCierre o congele las tarjetas que no usará.
- Pague capital cada mesFije una meta para terminar de pagar, por ejemplo de 3 a 5 años, y pague más que solo los intereses.
- Forme un pequeño fondo de efectivoPara que las nuevas emergencias no vuelvan a las tarjetas.