Puntaje de crédito
La revisión inicial de elegibilidad usa una consulta suave de Experian FICO 9, que no afecta su puntaje. Los puntajes mínimos para este programa generalmente son:
| Ocupación | FICO mínimo |
|---|---|
| Residencia principal | 600 |
| Segunda vivienda | 600 |
| Propiedad de inversión | 680 |
Cumplir con el mínimo no garantiza la aprobación, y los puntajes más altos normalmente califican para mejores precios y límites de CLTV más altos. Los pagos atrasados recientes, las cuentas en cobranza o un uso alto de sus tarjetas de crédito pueden frenar su puntaje.
Plusvalía de la vivienda y CLTV
Necesita suficiente plusvalía para que su hipoteca actual más la nueva línea queden dentro del límite de relación préstamo-valor combinada (CLTV) del programa. El límite varía según el crédito, el tipo de propiedad, la ocupación, el tamaño de la línea y el estado. Texas, por ejemplo, limita la deuda total sobre una vivienda principal (homestead) al 80% de su valor.
Revisión rápida: divida el saldo de su hipoteca entre el valor de su casa. Si debe el 60% del valor y el límite es 80%, podría tener espacio para una línea de aproximadamente el 20% del valor de la casa.
Relación deuda-ingreso (DTI)
Los prestamistas comparan sus pagos mensuales de deudas (incluyendo su hipoteca, el nuevo pago del HELOC, préstamos de auto, préstamos estudiantiles y pagos mínimos de tarjetas de crédito) con su ingreso mensual bruto. Una relación deuda-ingreso más baja demuestra que puede manejar la nueva línea con comodidad. Si va a consolidar deudas, pagar esas cuentas con el HELOC puede mejorar su relación deuda-ingreso.
Ingresos y documentación
Espere tener que verificar su identidad, sus ingresos y que es dueño de la casa. Según su situación, esto puede incluir talones de pago, formularios W-2, declaraciones de impuestos u otra documentación de ingresos, además de su estado de cuenta hipotecario actual y su seguro de propietario. El proceso digital le permite subir la mayoría de los documentos en línea.
Requisitos de la propiedad
- Ocupación: las residencias principales, las segundas viviendas y las propiedades de inversión pueden ser elegibles, con distintos requisitos de puntaje y de CLTV.
- Valuación: las líneas de $400,000 o menos generalmente no necesitan un avalúo completo y pueden usar un modelo de valuación automatizada (AVM) o una opinión de precio de un corredor (BPO).
- Título: la propiedad debe tener un título libre de gravámenes aparte de su hipoteca actual, y necesitará un seguro de propietario.
- Ubicación: el programa está disponible en 48 estados, pero no en Nueva York ni en Connecticut.
Algunos tipos de propiedad (como ciertos condominios, casas prefabricadas, cooperativas o propiedades en algunos fideicomisos) pueden tener requisitos adicionales o no ser elegibles. Pregunte antes de solicitar si su propiedad es poco común.
Cómo mejorar sus posibilidades
- Baje los saldos de sus tarjetasUsar menos del 30% de su crédito disponible (idealmente menos del 10%) puede subir su puntaje rápidamente.
- Corrija los errores en su reporte de créditoDispute los pagos atrasados o las cuentas en cobranza que sean incorrectos antes de solicitar.
- Obtenga un cálculo realista del valorConocer el valor probable de su casa le ayuda a pedir el tamaño de línea adecuado.
- Reúna sus documentos con tiempoTener listos sus comprobantes de ingresos y estados de cuenta hipotecarios acelera el cierre.