¿Qué es un HELOC?
Una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) es una línea de crédito rotativa garantizada por su casa. En lugar de recibir una sola suma global, le aprueban un límite de crédito máximo y puede pedir prestado contra él según lo necesite. A medida que paga lo que ha pedido prestado, ese crédito vuelve a estar disponible durante el período de retiro.
La mayoría de los HELOC quedan en segunda posición, detrás de su primera hipoteca actual. Eso es lo que los hace atractivos cuando su primera hipoteca tiene una tasa baja: conserva ese préstamo exactamente como está y agrega una línea aparte.
Cómo se fija su límite de crédito
El monto de su línea depende principalmente del valor de su casa y de cuánto debe ya sobre ella. Los prestamistas usan un límite de relación préstamo-valor combinada (CLTV): el total de todos los préstamos garantizados por la casa dividido entre su valor.
Fórmula: (Valor de la casa × CLTV máximo) − saldo(s) actual(es) de hipoteca = línea máxima estimada.
Ejemplo: una casa de $600,000 con un límite de CLTV del 80% permite $480,000 de deuda total. Con un saldo hipotecario de $320,000, la línea estimada es de $160,000.
El CLTV máximo varía según el programa, el puntaje de crédito, el tipo de propiedad y el estado. Por ejemplo, Texas limita la deuda total sobre una vivienda principal (homestead) al 80% de su valor. Su puntaje de crédito y su relación deuda-ingreso también afectan cuánto le aprueban. Las líneas con MyExpressHELOC™ están disponibles hasta $750,000.
Calcule su línea con la calculadora de HELOC →
El período de retiro y el período de reembolso
Un HELOC tiene dos fases:
- Período de retiro. Puede pedir prestado, pagar y volver a pedir prestado hasta su límite. Muchos HELOC permiten pagar solo intereses durante esta fase, así que su pago mínimo se basa en los intereses sobre lo que ha retirado.
- Período de reembolso. Ya no puede retirar fondos nuevos, y el saldo restante se paga durante un plazo fijo con pagos de capital e intereses. Su pago requerido normalmente sube cuando empieza esta fase.
La duración de cada período depende de los términos específicos del préstamo, así que revise sus divulgaciones con cuidado. La calculadora de pagos del HELOC muestra cuánto podría cambiar su pago entre las dos fases.
Cómo funcionan las tasas de HELOC
La mayoría de los HELOC tienen una tasa variable: un índice (normalmente la tasa preferencial, o Prime Rate) más un margen que se fija cuando abre la línea. Cuando el índice se mueve, su tasa y su pago se mueven con él. Su margen depende de factores como el puntaje de crédito, el CLTV, el tamaño de la línea y la ocupación.
Algunos HELOC le permiten fijar una tasa fija en parte de su saldo. Si la estabilidad de la tasa es importante para usted, pregunte si hay una opción de tasa fija y cuánto cuesta. Aprenda más en la guía de tasas de HELOC.
Cargos y costos de cierre
Los costos de cierre de un HELOC normalmente son más bajos que los de un refinanciamiento completo, pero no siempre son cero. Según el programa, puede haber un cargo de originación, un cargo de valuación, costos de título y registro, y en algunos casos cargos anuales o cargos por cierre anticipado. Su Estimado del Préstamo (Loan Estimate) o las divulgaciones del HELOC los indicarán. Las líneas de $400,000 o menos con este programa generalmente no requieren un avalúo completo, lo que puede reducir el costo y el tiempo.
Ventajas y desventajas
| Ventajas | Cosas a tener en cuenta |
|---|---|
| Conserva su primera hipoteca con tasa baja | La tasa variable puede subir |
| Paga intereses solo sobre lo que usa | El pago aumenta cuando empieza el reembolso |
| Se puede volver a usar durante el período de retiro | Su casa garantiza la línea |
| Muchas veces más rápido y barato que un refinanciamiento | El acceso fácil puede animar a gastar de más |
Cómo obtener un HELOC
- Calcule su plusvalíaUse un cálculo reciente del valor y su estado de cuenta hipotecario para ver aproximadamente cuánto espacio tiene.
- Revise su elegibilidad con una consulta suaveVea para qué podría calificar sin afectar su puntaje de crédito.
- Compare los términosRevise el margen, los cargos, los períodos de retiro y de reembolso, y cualquier opción de tasa fija.
- Cierre y retire fondosUna vez aprobado y cerrado, retire fondos según lo necesite.